Илья Пантелеймонов: «Как обеспечить безбедную старость»

О наиболее надёжных инвестиционных стратегиях и инструментах читайте в конспекте Ильи Пантелеймонова – президента Logic Planning Group Ru, консультанта топ-менеджеров и собственников бизнеса.

Жизненный цикл состоит из трёх этапов: учёба (0–20 лет); бизнес и заработок (20–60 лет, период получения активного дохода); пенсия (основной источник финансов – рента).

Одна из задач инвестирования – замена активного дохода пассивным.

Универсальный долгосрочные финансовые цели:

1. Высокое качество жизни;
2. Хорошее образование для детей;
3. Финансовая защита семьи;
4. Финансовая независимость;
5. Наследство;
6. Финансовая защита бизнеса;
7. Эстафета – наследование бизнеса.

Пять шагов к финансовой независимости: анализ ситуации (необходимо учитывать ваши активы и обязательства) → формулировка целей, сроков и приоритетов → выбор стратегии и инструментов → создание плана → корректировка плана.

Алгоритм расчёта целей

Например, оценка личного капитала для семьи, где супругам 35 лет, а на пенсию они выйдут в 60 лет.

1. Сумма в месяц на жизнь – $3000.
2. Для этого необходимо создать следующую сумму: $3000 х 12 / 0,04 х инфляцию, где 0,04 – это доходность. Без учёта инфляции она составит $750 тыс.
3. Учитываем время для создания капитала, в этом случае – 25 лет.
4. Необходимый объём инвестиций месяц: $750 000 / 1338,7 при 10% годовых → $560.

Как гарантировать реализацию финансового плана?

Риски:

1. Семейные:
   • развод, раздел имущества;
   • неконтролируемые события: смерть, потеря; трудоспособности, болезнь;
   • смерть владельца бизнеса;
   • обнуление активов из-за взысканий по субсидиарной ответственности;
   • регистрация активов на родственников;
   • наследование долгов.
2. Профессиональные:
   • взыскания по субсидиарной ответственности;
   • нежелательные наследники: необходимость выкупа доли партнёра в случае его смерти;
   • рейдерские захваты.

Решения на случай неконтролируемых событий – финансовая защита через страхование.

Цель инвестиций – обеспечить свою старость.

Виды инвестиций

1. Цель – заработок. Спекуляции, трейдинг, точечно в акции или вложения в бизнес. Доходность – от 20% в год. Но в этом случае очень велик риск.


2. Надёжные инвестиции, чтобы обеспечить будущее. Доходность – 5–10% в год.

Объекты инвестиций и их параметры

Традиционные инструменты:

• банковские вклады;
• облигации;
• акции;
• золото;
• недвижимость;
• бизнес;
• структурные продукты;
• страховые контракты.

Инвестиционные фонды:

• ПИФы;
• mutual funds;
• ETFs.

Альтернативные инвестиции:

• искусство;
• монеты;
• коллекции.

Характеристики инвестиций

• срок;
• ликвидность;
• надёжность;
• рыночный риск;
• наследуемость;
• налогообложение;
• затраты;
• пассивное/активное управление;
• доходность.

Существует универсальный надёжный способ – инвестиции в портфель из фондов. Он состоит из ETF, взаимных фондов акций, облигаций и других инструментов фондового рынка.

Характеристики инвестиций такого рода:

1. Чёткая стратегия.
2. Глобальная диверсификация.
3. Инвестиции в любые иностранные рынки.
4. Не нужно угадывать моменты для покупки и продажи.
5. Статистически известно соотношение риск-доходность.
6. Риск стремится к нулю при сроках от 15 лет.
7. Необходимо делать ребалансировку.

При долгосрочном инвестировании полезен сложный процент. Чем раньше вы начнёте инвестировать, тем меньше необходимая сумма.

При инвестировании в течение 20 лет вероятность того, что вы окажетесь в убытке, – нулевая. Если вы занимаетесь этим на протяжении 10 лет, то она незначительно повышается, примерно до 5%.

Диверсификация вкладов

Пять уровней диверсификации:

1. По странам;
2. По структуре активов (отчуждаемы или нет);
3. По объектам вложений (недвижимость, фондовый рынок и т.д.);
4. По валютам;
5. По типам активов (фонды акций, облигаций и т.д.).

Для максимального баланса ваш инвестиционный портфель должен выглядеть примерно следующим образом:

• гарантированный план (страховые контракты) – 25%;
• ПИФы (взаимные фонды) – 20%;
• недвижимость – 20%;
• бизнес – 20%;
• банк – 10%;
• драгоценные металлы – 5%.

По странам:

• США – 40%;
• Европа – 30%;
• Азия (развитые страны) – 20%;
• Развивающиеся страны – 10%.

По валютам:

• доллар США – 55%;
• российский рубль – 30%;
• другие валюты – 15%.

По структуре:

• неотчуждаемые – 40%;
• собственный бизнес – 20%;
• недвижимость – 20%;
• остальное – 20%.

Четыре вида стратегий инвестирования

Рост капитала:

1. Портфель роста – агрессивный (9–12% годовых);
2. Умеренный (6–9%);
3. Консервативный (4–6%);
4. Портфель ренты (4–5%).

Для достижения большинства целей вы можете инвестировать через брокеров, страховые компании или банки.

https://zen.yandex.ru/media/konspekt/kak-obespechit-bezbednuiu-starost-rasskazyvaet-specialist-po-in...